基金不可不看詳解
ETF也因此越來越受投資人的青睞，如果你也有興趣了解，建議可以看市場先生整理最完整的ETF投資教學懶人包（還沒上）。 簡單來說柏格認為指數型基金才是被動投資的正統，但ETF不是，柏格當年成立的指數型基金目的是「用最便宜的成本，追蹤整體市場的報酬率」。 指數型基金（Tradition Index Fund,ITF）就是不透過經理人主觀判斷，而是由一個固定的指數規則做買賣的基金，是一種被動式投資方式。 配息型基金聽起來可以享有現金流收入，讓有些人想要在除了工作收入以外，還能持續有收入來源，但問題是在台灣，配息是要課稅的，而累積型不配息則不用課稅，你只需要把同等單位數賣掉即可。 橫軸的另一端則是成長股，這類型著眼於高收益率以及高現金流增長的公司，而這樣的公司通常也不比較不會發放股利。 最和在價值與成長中間的就是混合形股票，若無法明確區分是價值股、也不是成長股的，就會被歸類為這類型的股票。
（1） 單筆申購：適合大筆資金，花心思研究市場的朋友，還要能看準基金高、低點，才能選對進場點，比較適合專業的投資參與。 （3） 貨幣型基金：貨幣型基金也是持有債券，不過是一年以下的「短期票券」，像政府國庫券、銀行定存單等報酬率大約在0~1.5％區間，一般為「資金停泊」的短暫選擇。 銀行的缺點就是手續費通常比較高一點，而且有每年0.2%的賬管費，當然它們因為競爭激烈，也很常推出各種優惠方案來吸引客戶投資。 其次則是銀行通路和投信，和投信買會比較便宜但商品種類少，銀行則是商品多但有賬管費、手續費略高，如果你有特別偏愛的基金品牌就可以考慮。 若沒有明確看法就以像是全球行股票來分散風險，反之則可選定特定產業或區域。
基金: 基金投資的優缺點
基金的種類非常多，可以很容易的接觸到各國股票、債券、原物料、房地產等等。 共同基金能夠讓一般個人投資者，可以參與到由專業經理人管理的投資組合，基金投資人按照投入的資金規模，來獲得基金的收益或遭受損失。 買基金之前，先「了解」基金的概念，當然，理論上分散風險後，基金應該是相對安全的，不過這是理論上，還有一個關鍵因素，就是，你必須知道「投資標的」是什麼！ 基金 還有個簡單的方式，投信公會把基金分成五種等級，從最低RR1～最高RR5（基金風險報酬等級），可以當作一個參考。
- 與本網站有關一切糾紛與法律問題，均依中華民國相關法令解釋及適用之。
- 若買回款項設定為集保公司款項收付銀行（華南、兆豐、台新、永豐、台北富邦、中國信託、國泰世華、第一、彰銀、郵局），則不會有「匯費」與「解款費」產生。
- 基金的種類非常多，可以很容易的接觸到各國股票、債券、原物料、房地產等等。
- 而是跟其他基金通路買，基金購買的通路包含銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等等也都有在銷售基金，只要在這些通路完成基金開戶就可以購買。
- 截至104年12月，境內基金規模2.2兆台幣，共同基金在台灣，一直受到很多朋友青睞，但投資基金賠錢的人也不少！
- 對投資的掌控度低：畢竟是把錢交給別人管理，讓自己輕鬆之餘勢必得放棄一些控制權，信心會比較不足。
節省研究與管理時間：如果你錢很多又沒時間研究投資，投資基金等於付錢聘僱專業的人幫忙管理資金。 印度股票基金 受到諸多不利因素空襲，今年全球多數股市重挫，不少指數跌幅超過20%、30%，但印度股市走出了不一樣的路，今年以來繳出正報酬，連帶印度基金表現也很亮麗。 與本網站有關一切糾紛與法律問題，均依中華民國相關法令解釋及適用之。 目前國內有兩大電子平台：鉅亨買基金平台、基富通平台，近期也有新加入的中租投顧基金平台，基本上都是免費就可以開戶。 但也會因為基金的境內外差別而走不同的稅法，國內基金的資本利得稅目前為0，代表不用繳稅，但國外基金則會併入基本稅額課稅。 一檔組合型基金(母基金)，最少要投資5個子基金(最少要買5檔共同基金)，而且子基金不能是組合型基金。
基金: 基金怎麼買？去哪開戶？最完整的基金購買管道比較懶人包
例如常聽到的共同基金、避險基金、養老基金、慈善基金、ETF，這些基金都是集中管理眾多資產的單位，根據特性，又可以分為許多種類。 溫馨小提醒：此篇文章內容比較多，可以按 Ctrl+D 可以將本頁加入我的最愛，或者存到頁籤，如果一次沒看完也可以回頭持續學習投資理財。 不過有趣的是，我問外國的朋友，他們的銀行原則上賣基金都不會是重點，基金是由證券商和投信投顧機構在銷售，分得很清楚。
又例如一個小資族，資金少但時間很多的情況，他可能就會傾向自己操作，或想要避免額外的費用支出，就不會透過基金來投資。 包括要買標的之前要撰寫報告、有些股票或衍生性商品不允許購買、定期公布基金成效、單一持股不能超過特定比例、不能做空等等，透過這些限制讓基金安全性提高、減少舞弊的可能。 （2） 債券型基金：投資項目包含政府公債、企業債券或金融機構發行的債券，這類波動較小，基金獲利來源為「債息」和票面的「價差」。 基金 大家仍會用銀行買是出於習慣，以及銀行額外提供的一些服務。
基金: 投資基金的缺點
附註：一、基金績效計算皆有考慮配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。 所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 二、基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準。 四、上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 五、境內基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。 基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
第二筆管理費則是組合型基金持有的子基金也會收取管理費。 基金的收益、風險、管理費，也介於股票型基金和債券型基金之間。 基金 法規規定平衡基金投資於股票的比例，必須佔基金淨資產價值10%～90%之間，但各檔平衡基金的股票投資比例不太一樣，還是要以基金公開說明書為主。 接觸到更廣的投資標的物：一般人資金較少、資訊較有限，因此許多標的是無法直接參與的。
基金: 基金開戶通路3. 銀行買基金
股票型約1.5%~2.5%/年，債券型基金約0.7%~1.5%/年，ETF大多低於1%。 賬戶管理費只有跟銀行買才有，又稱信託管理費，每年0.2%贖回時收取。 基金 貨幣市場基金有穩定、報酬率低、幾乎不會虧損、交易成本與管理費低的特性，性質跟銀行定存很像，相當適合用來作為資金停泊的工具。 每一種基金類型都代表不同的投資標的或風格，主要可以依照發行國家、投資的市場 、主被動操作方式以及 投資標的類型等幾種方式劃分。 共同基金 (英文：Mutual Fund) 就是集合一群人的資金，投資於股票、債券、貨幣市場或其他資產的投資工具。
在幾年前基金是沒有網路平台可以買的，因此一直到現在，最主流購買基金的管道都還是銀行，但最近制度有開始開放，線上的電子平台通路手續費比銀行更低，基金種類比銀行再多一點。 而是跟其他基金通路買，基金購買的通路包含銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等等也都有在銷售基金，只要在這些通路完成基金開戶就可以購買。 選股票基金和選債券基金，也都有不同的判斷方式，同樣的以下會節錄基金選擇的精華內容，想看更詳細的基金挑選方法，還是會建議看完「基金挑選懶人包」。 有些看法認為主動型基金成本高、侵蝕獲利，長期來看即使選股績效表現略勝大盤，但扣除高費用後不見得能勝過被動指數型基金，這也使得最近幾年來被動指數型基金越來越受投資人的歡迎。
基金: 基金開戶通路2:投信投顧買基金
但別忘記投資基金為的就是要讓自己更輕鬆，因此我認為初期了解基金應該抱著多了解一項工具的心態，而不是過度追求複雜的方法或投資秘訣。 基金 基金能根據根據是否配息，可以分成配息型基金、不配息基金兩種級別；其中配息型基金可再細分為累積型、配息型這兩種。
而投資風格箱的用處就是藉著投資風格與公司規模的分類，讓投資人能初步了解這支基金的投資原則。 假設一檔基金位於風格箱的右下（小型、增長型），代表投資的就會像是有良好成長前景的初創公司。 而想了解一檔基金的投資風格，可以從晨星投資創立的投資風格箱（如下圖），來對一檔基金有著基本的風險或收益水平的認識。 股票型股票可以當作是最大型的基金之一，顧名思義這類基金就是主要投資在股票上，而股票型基金很常會以其公司規模或投資方法來命名。 對投資的掌控度低：畢竟是把錢交給別人管理，讓自己輕鬆之餘勢必得放棄一些控制權，信心會比較不足。
基金: 評估投資目的：短期投資 vs 長期投資
截至104年12月，境內基金規模2.2兆台幣，共同基金在台灣，一直受到很多朋友青睞，但投資基金賠錢的人也不少！ 為此，我去年10月寫了一封信，收集網友們的問題，簡單整理成三點，也許你有同樣的煩惱，或許能幫你重拾基金獲利。 銀行也是與各家投信發行的基金有簽訂通路合約，可以代銷各家基金，早年也沒有別的方式可以買到多樣的基金，加上理專會向客戶做推薦，導致銀行是目前最多人使用的管道。 不選避險級別：避險級別會對貨幣做避險，報酬和配息會有所不同，但因為會讓整個投資更複雜，因此建議想做匯率操作另外進行，基金本身就單純一點就好。 而且除非追蹤的指數調整其成分，不然指數型基金其實不會經常更動其持股內容，這也是為什麼被動管理的指數型基金費用較低的原因。
七、上述資料只供參考用途，嘉實資訊自當盡力提供正確訊息，但如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。 若買回款項設定為集保公司款項收付銀行（華南、兆豐、台新、永豐、台北富邦、中國信託、國泰世華、第一、彰銀、郵局），則不會有「匯費」與「解款費」產生。 若非上述十家銀行，則款項入帳時會產生匯費新台幣30元起（依照國內銀行匯款級距收取）。 若應付買回、配息等金額不足以支付匯款費用時，依集保公司規定暫不予匯款。 想投資美國公債可以選擇用被動型ETF；想考慮投資等級債、高收益債則共同基金或者ETF皆可選擇。 組合型基金會收取兩筆管理費，第一筆管理費是投資人持有組合型基金時，會被基金公司收取管理費。
基金: 債券型基金
不過因為殺價競爭，所以廠商都是損益兩平到小賺就不錯，對用戶來說不同通路買到的東西如果都一樣，那應該就是選費用低的。 股票型基金：關鍵重點是基金的前10大持股，自己必須認同。 基金和股票的計價方式不一樣，基金並不像股票交易有買賣的報價，基金一天只會有一個淨值數字，所有買賣交易皆根據這個淨值成交。 但事實上，有許多ETF的本質並不是被動投資、管理成本也高，如果是想長期投資務必要避開這類型的ETF。 也因為安全性高的緣故，所以報酬率不會太高，經驗上通常會跟短期公債殖利率及銀行定存利率相當，甚至優於定存利率。
主動管理型的投資組合，會由基金經理人團隊根據產業、公司基本面、總體經濟等研究後，負責決定將哪些公司的股票納入基金之中。 但 ETF 與基金不同的是， 它不用像基金一樣需要跟銀行申購和贖回， 而是可以直接在股票交易所買賣， 因此買賣非常方便， 手續費與管理費也比一般基金低很多。 因為基金的投資組合要是沒賺錢，基金公司就很有可能從投資初始金額來發出配息，這樣感覺很像是把投資人的錢，從左邊口袋放到右邊口袋，拿你的錢來配還給你，而且還要繳稅。 平衡型基金的好處在於有資產配置效果，報酬/風險比例有可能較佳；而缺點則在於股債動態資產配置不佳、對景氣預判錯誤，很可能降低報酬、提高風險，且管理費通常也較高。 （2） 定期不定額：紀律地設「加減碼點」，拉出基金平均線，選擇低檔時加碼、高檔時減碼，這個方法最容易平衡風險；相較於定期定額，只多了設「加、減碼」這個動作，就能讓報酬率改善。
基金: 投資基金的獲益來源？
被動指數型基金是追蹤、複製特定指數表現的基金，不由基金經理人主動選股，目的是跟隨指數，獲得整體市場的報酬。 透過投資一檔基金，就能夠將風險分散到多個公司或行業，這就會比單一投資個股更能降低風險，不會因為某單一家公司發生意外導致巨額虧損。 除此之外，當基金公司針對投資組合做調整，將部分投資買低賣高而獲得資本利得時，也有機會以配息的形式發配到投資人手上。
