元大台灣50反一淨值詳解

這檔 ETF的設計是為了解決0050不易放空(見PS說明)的缺點，透過基金經理人每一次操作，以達到「單日反向」的效果，但每次操作都要付出交易手續費與稅金，進而影響到基金的淨值，使得成本較高，不利於長期投資。 元大投信提醒，因為產品設計的關係，槓桿／反向ETF適合運用在短期有明顯趨勢的市況，以今年股票市場來說，三月很適合運用股票反向ETF，而4月以後可以用股票槓桿ETF來放大獲利。 但市場多數期間處於區間震盪，並不適合長期持有槓桿／反向ETF。 元大投信解釋，因為產品設計的關係，槓桿/反向ETF適合運用在短期有明顯趨勢的市況，以今年股票市場來說，3月很適合運用股票反向ETF，而4月以後可用股票槓桿ETF來放大獲利，但市場多數期間處於區間震盪，並不適合長期持有槓桿/反向ETF。 截至今年的8月31日，00632R的基金資產總淨值為新台幣54,290,211,287元，基金在外流通單位數有9,967,149,000單位，每單位淨值為新台幣5.45元。

• 指數化產品為最簡單易懂的投資工具，追求長期資本利得之外，還能享受配息，持股內容每季調整，充分掌握指數脈動。
• 但是反 1 就不建議「逢低加碼」了，因為有可能會「越攤越平」。
• 其實，反向ETF有三大特性，投資不慎反而容易虧大錢，在操作上需注意三風險。
• 如果這時候買進部分的T50反1，一旦大盤反轉往下，T50反1反而可以獲利，就可以彌補持股的損失，進而發揮出避險的效果。
• 反1長期來看，它的漲跌幅度是超過大盤的，因為它的管理費和交易成本偏高。
• 這就讓我來告訴你，這邊推薦兩個股票網站，一個是MoneyDJ理財網的淨值表格查看，也可以在玩股網查看淨值的折溢價哦。
• 「但為什麼台灣50ETF下跌一%時，台灣50反一卻沒有上漲1%？」接受《財訊》採訪時，孫慶龍說，這是許多投資人最常提出的問題。

而00632R的發行價格就是20，如果淨值跌破90%，00632R就需要下市囉，目前來說離下市應該還有一段時間跟價值的落差，但是很有可能在未來幾年後，00632R就將不復存在，投資人可要特別小心，尤其是愛凹單的人，這可非常危險，會被清算呢。 而且台灣作為新興市場不斷發展，股市除了回檔外，皆是持續往上，目前2022年大盤已經來到萬八，而在2020年三月時台股可是一度崩盤到8500點，可以看見台股在疫情時間發展的多麼猛烈。 長期來看元大台灣50反一是逃不過持續下跌的命運，除了台股持續創新高外，反向ETF也會有各種磨損，導致價格無法提升，這點會在缺點時做說明。

元大台灣50反一淨值: 今年已有5檔ETF遭清算 這7檔恐怕也在下市邊緣….

而 00632R 的發行價格就是 20，如果淨值跌破 90%，00632R 就需要下市囉，目前來說離下市應該還有一段落差，但是如果台股重回多頭走勢，很有可能 00632R 就會下市，遭到清算。 市場參與者可與次級市場中以市價買進ETF，在初級市場以淨值贖回ETF，此即為ETF之申購贖回套利。 市場參與者可透過參與證券商，在初級市場以淨值申購ETF，並在次級市場以市價賣出ETF，賺取中間價差。 其次，每一個月都會有轉倉成本，因為期貨是有時間期限的，即所謂的到期日，所以每個月都需要進行結算，把手中的期貨部位賣出，轉倉到下一個月，這一買一賣就無形衍生出新的成本。 很多人因為台灣50ETF的股價高達130元，而台灣50反一只有5元左右，就誤以為台灣50反一的成本低，這根本就是一大錯誤。 以當年負油價的原油反向ETF來說，原油一瞬間暴跌的當天，反向ETF是與油價有著同步的反向漲跌幅度，但拉長時間後，因為期貨商品特性的關係，漲幅就跟不上了。

但是還是要提醒投資人，反 1 的淨值會逐漸的減少，一旦看錯還是要認賠殺出，絕對不要拿「長期投資」來欺騙自己。 假設投資人有 5,000 萬的股票資產，每年領取 6％ ，也就是 300 萬的股利。 根據2017年6月彭博的統計資料，全球十大槓桿／反向ETF，已由亞洲市場包辦前二名，其中台灣的元大台灣50反1（00632R）已經超過23億美元，成為全球最大反向ETF。 本網站各類資訊報價由路孚特 REFINITIV 提供，台股與外匯部分為即時資訊，國際股市及指數資料為延遲15分鐘資訊。 元大台灣50反一淨值 股票、ETF 下市清算後會經過計算後把剩餘的錢發回給投資人，而且在下市前也會提前公布消息，因為清算要一段時間，如果不想資金被清算卡住，可要記得提前售出哦。 資產規模太小指的是最近 30 日的交易日，股票 ETF 淨資產總值小於一億、債券 ETF 小於 2 億，期貨 ETF 終止門檻為 5000 萬，那 00632R 這點就比較不會達成，因為他是全球最大的反向ETF。

元大台灣50反一淨值: 網站導覽

在之前的專欄文章「都是買進一籃子的股票 0050和006208哪裡不一樣呢？【編輯專欄】」中有對追蹤台灣50指數的兩大ETF做過簡單的介紹，而今天所要介紹的00632R元大台灣50反1就是對台灣50指數做反向追蹤的ETF。 台灣除了元大以外，富邦證券也有推出追蹤臺灣50指數的ETF，兩檔ETF差異並沒有到非常顯著，都可以作為分散投資台灣股票市場的選擇。 元大台灣50反一淨值 由於T50反1具備有『單日反向』以及『避險』的功能，所以也越來越受到投資人的歡迎，單日成交金額屢屢衝破百億。 但是還是要提醒投資人，T50反1的淨值會逐漸的減少，一旦看錯還是要認賠殺出，以我自己來說，絕對不會持有超過1個月的時間，更不會拿『長期投資』來欺騙自己。 元大台灣50反一淨值 不可以『逢低攤平』：投資0050時可以使用『逢低加碼』的策略，因為可以持續降低持股成本，就算萬一被套牢了，就當作那筆錢是在存定存，領到的股利也超過定存的利息。

孫慶龍解釋，反向ETF本身既是期貨的概念，就會出現很多期貨該有的成本。 第一就是需要有經理費用，台灣50反一，經理費1%，保管費0.04%。 相較於元大台灣50，經理費0.32%，保管費0.035%，反向的經理費，比原型的ETF整整多出兩倍之多。 股票、ETF下市清算後會經過計算後把剩餘的錢發回給投資人，而且在下市前也會提前公布消息，因為清算要一段時間，如果不想資金被清算卡住，可要記得提前售出哦。

元大台灣50反一淨值: 台股量縮震盪 外資買超11萬張台灣50反1

公司剛成立時每一股為10元，因此最原始的每股淨值就是10元。

這不是首例，新壽2008年也曾投資美國標普反向2倍ETF，結果美股一路往上，造成新壽帳上投資損失高達兩三百億元，直到2015年才得以解決。 不過要購買反向ETF也需要特別簽屬協議才可以購買，需要有信用戶才能交易，也算是對於新手投資人的保障，00632R也比較適合進階的投資者使用，需要配合對大盤的敏銳度來做使用。 同樣的管理費加上做空期貨的轉倉成本也是一筆不小的費用，每年需要支付的總管理費用為1.19%，長期下來也逐漸磨損00632R的價值。 總體而言只能算是作為短期投資的工具，如果要長期投資除非台股大崩盤，不然就算指數跌到你買的數字，價格有可能也還是比你買的時候還低。 專門利用期貨手段做空的反向ETF，也就是反向追蹤指數漲跌，今天指數大盤上漲，00632R就會跌，而指數大盤下跌，00632R反而會漲。

元大台灣50反一淨值: CNN：全球追捧台積電 台灣矽盾策略非常成功

槓桿型期貨ETF證券代號第六碼為L，證券簡稱第一個字為「期」；反向型期貨ETF第六碼為R，證券簡稱第一個字為「期」。 投資人要注意的風險為一般投資風險，包含可能有市場風險、集中度風險、流動性風險、折溢價風險、追蹤誤差風險及終止上市風險。 不過要購買反向 ETF 必須特別簽屬協議才可以購買，需要有信用戶才能交易，也算是對於新手投資人的保障，因此 00632R 也比較適合進階的投資者使用，需要配合對大盤的敏銳度來做使用。 《財訊雙週刊》隔週四出刊，1974年創刊，是台灣財經雜誌中，最資深權威的財經專業媒體雜誌是創造兩岸三地政經投資理財議題，洞燭市場的先行者。 《財訊》報導指出，連專業投資機構都可能因為操作反向ETF不慎而慘遭重傷，一般小股民在還沒了解反向ETF本質之前，以為行情不好買入反向ETF就可以獲利，更是得小心。 日前，三商美邦人壽因為「看空股市」，投資台股反向ETF，導致帳上出現巨額未實現損失。

其次，基金經理人在操作反 1 時也需要領薪水，所以反 1 的內在成本會比較高，也就造成上表統計的 2 年下滑 16.16％ ，對於長期投資人來說也是相當不利。 國內期貨信託事業依據「期貨信託基金管理辦法」募集發行，以投資期貨契約方式，每日追蹤標的期貨指數報酬正向倍數（槓桿型期貨ETF）或反向倍數（反向型期貨ETF）之ETF。 國內證券投資信託事業依據「證券投資信託基金管理辦法」募集發行，且標的指數成分包含國外證券（例如海外股票、海外債券）之ETF。

元大台灣50反一淨值: 台股盤整外資套利加減賺 同時買超台灣50反1、台灣50

簡單來說，既然台灣50反一是以期貨商品追蹤指數，期貨商品本身就是以短線操作為主，不宜長抱。 根據《財訊》報導，由於期貨槓桿比重約為10倍，因此風險最高，幾乎沒有看錯的空間。 至於放空台灣50ETF則需要有券源，融券成本也較高，對於投資人相對不利。

簡單地說，台灣50ETF是直接由現股比重所組合而成ETF，但台灣50反一卻是期貨商品。 同時，為了要更貼近與台股大盤反向一倍的波動，因此台灣50反一是採取每日結算的方式；而這一計算過程會導致與累積報酬脫鉤。 3.價格合理性：ETF為證券交易所掛牌的基金，因此有「市價」與「淨值」差異。

元大台灣50反一淨值: 基金營業日

ETF可說是現在很多投資人的最愛，大家可以先了解ETF是什麼? ETF利用分散投資讓大家可以買一籃子股票分散風險，難怪是大家的最愛啦！ 大家可以先搞懂優點和缺點再開始投資，台灣發行的ETF也相當多樣化，我們整理了台灣所有的ETF，而且還會列出內扣費用，大家都可以從這裡找出最適合你的ETF。 本網站各類資訊報價由湯森路透股份有限公司台灣分公司提供，台股與外匯部分為即時資訊，國際股市及指數資料為延遲15分鐘資訊。 另外 00632R 的管理費加上做空期貨的轉倉成本也是一筆不小的費用，每年需要支付的總管理費用為 1.19%，長期下來也是一筆數目。

買賣期貨的手續費，就成為00632R轉倉成本，都會從ETF中扣除。 一般基金有管理費、保管費和實際操作的交易成本，ETF一樣也有，這些成本每日會從ETF的淨值中扣除，因此隨著時間累積，會明顯影響淨值。 槓桿／反向ETF除了一般投資人，更不乏大型機構法人喜愛，近日台股震盪，元大投信統計，元大台灣50反一ETF在9／23規模達1032億元，正式超越元大台灣50ETF規模1029億元。

元大台灣50反一淨值: 股市公告

現金股利又稱「股息」或「配息」，是指股份公司向股東支付現金。 股票股利又稱「股利」或「配股」或「以股代息」，是指股份公司向股東以贈送新的股份方式代替支付現金股利。 除一般投資風險外，應注意境外ETF無漲跌幅限制、交易單位與國內ETF可能不同、並有國內外交易時間差以及匯率風險。 國內總代理人依據「境外基金管理辦法」將已在國外上市之ETF引進國內，亦即以直接跨境之方式，讓國外ETF在臺上市交易。 如果初始發行價為20，價格跌到 2，跌幅超過 90% 就需要進行清算下市。

簡單的說，期貨用一天來看，指數上漲1%，放空則是跌1%，這沒有錯；但拉長10天來看，如果指數漲了10%，但期貨的淨值並非用累加，而是用累乘統計而來，這就會與指數出現落差，也就是愈漲卻愈跟不上的現象。 所以，拿期貨商品的ETF拗單，結果就容易出現放愈久輸愈多的情況。 想要更了解投資的話，也可以通過投資理財線上課程來培養自己的投資知識，亦或是觀看投資獵手的文章來增進投資理財知識哦。

元大台灣50反一淨值: 台股強漲203點 外資151億銀彈掃貨首選點將

他在2006和2007年連兩年在美國職棒大聯盟（MLB）拿到19勝的優異成績，甚至差點拿到代表投手最高榮譽的「賽揚獎」，獲封「台灣之光」絕對實至名歸。 不過，反1被稱為「台灣之光」卻很諷刺，因為這是很多投資人用套牢的慘痛代價換來的。 元大台灣50反1淨值10.59元、在次級市場的報價10.49元；代表在次級市場的散戶因看好後市沒有追價意願，但外資進貨9588張避險。 除了精英大樓整棟辦公大樓，林大鈞表示，今年 6 元大台灣50反一淨值 月總公司會搬到內湖華固大樓，目前大樓預計會採出售或出租方式處理，也就是說，該公司目前位於台北市信義計畫區的總部環球世貿大樓部分樓層不排除再出售。 財務長曾裕芳表示，三商壽第一季投資收益率僅有 2.22%, 不僅較去年同期減少 152bps，更遠低於 3.42% 的保單成本率，投報率大降，主要是第一季對股權執行停損以及對俄債提列預期信用損失，其中，光是證券類已實現損益就出現虧損 23 億元。 正2全名是「元大台灣50單日正向2倍基金」，反1全名是「元大台灣50單日反向1倍基金」。

元大台灣50反一淨值: 淨值&市價比較圖

本報告有關訊息或有取材自本公司認可之資料來源，但並不保證其真實性與完整性，本公司已盡合理之注意求其正確與可靠；資料更新時，本公司保留權利但無義務為相關修正。 雖與0050收益率呈現反比(但因兩者管理費不同，故並非隨著同比例漲幅)。 元大台灣50反一淨值 上週我到某南部大學以「小資理財術」為題，對財經系大學生發表演講。 我希望他們畢業後「好好工作，傻傻存錢，存錢就買0056」，但看來大部分同學還是比較喜歡短線獲利，因為Q&A的時候，同學問的都和「元大台灣50正2」（00631L，簡稱「正2」）和「元大台灣50反1」（00632R，簡稱「反1」）有關。 以26日該檔基金淨資產價值來看，仍有8749萬元的規模，距離法定的1億元門檻相距不遠，但投信業者仍打算一勞永逸。

ETF為證券交易所掛牌的基金，因此有「市價」與「淨值」差異。 因為反向ETF的成本高，加上指數長年趨勢走升特性下，反向ETF的淨值才會這麼低，而絕非成本低的意思。 所以，當投資人搞懂反向ETF的特性後，千萬別把反向商品當成股票看待，不適合長期持有；如果要進行避險，也應該先了解這項工具的特性，避免因小失大。

元大台灣50反一淨值: LTN經濟通》DRAM價巨跌 全球風暴捲土重來？

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0050：買進1張0050等於買進台灣市值最大的50家公司，由於有買進50家公司的股票，所以可以穩定的領取股利。 因此，就算買進0050之後被套牢，也可以安穩的領股利，股利的殖利率也勝過定存利率。 只要持續用股利來降低持股的成本，一旦等到股市反彈也可以開始獲利。 台灣是在2014年才開放槓桿／反向ETF，儘管是慢了一點，但台灣投資人賭性堅強，短短2年多的時間，元大台灣50反1（以下簡稱T50反1）的規模就成為世界第一。

截至27日單日收盤來看，ETF交易量最大以富邦VIX交易38萬4623張最多，其次是元大滬深300正2成交7萬2861張，另外包括元大S&P原油正2、元大台灣50反1、元大S&P原油反1的交易張數也都有上萬張以上。 歷史股價資料為每日「開盤」、「收盤」、「最高」、「最低」組成的走勢圖，常配合企業營運相關資料，作為提供基本面建立投資策略的依據。 若以單看費用率來說，0050的0.43%介於這4檔ETF中間，但擁有171,141百萬台幣的大規模，卻是其他ETF在短時間內無法追上，相較也低於規模小易被合併或是下市的風險。 下圖是投信投顧公會2020年0050的內扣費用資訊，與官網資料顯示一致，實際產生的內扣費用約0.43%。

元大台灣50反一淨值: 買0050好嗎？ 長期投資0050ETF 台灣50 成效如何？

證券代號第六碼為B者係債券ETF；第六碼K係股票ETF加掛外幣受益憑證；第六碼C係債券ETF加掛外幣受益憑證。 ETF數值係以持股內容(最新公告年度財報淨利)除以(最新公告年度財報權益)並加權所得，其中會於計算過程中先行剔除ROE大於1或小於-1之個股。 ETF數值係以持股內容(計算基準日個股收盤價)除以(最新四季EPS)並加權試算所得，其中個股EPS如為負值，會於計算過程中先行剔除，並重新計算餘持股加權權重。

元大台灣50反一淨值: 「台灣50」和「台灣50反1」兩個雙胞胎，最大的差別是？

本基金因採被動式管理方式，以追蹤標的指數報酬為目標，因此基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定。 基於管理有價證券價格變動風險或為增加投資效率之需要，得從事證券相關商品之交易。 當其追蹤之指數價格波動劇烈時，基金之淨資產價值將有波動之風險。 此外國內外政經情勢、未來發展或現有法規之變動，均可能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響。 本基金自成立日起之申購，經理公司將依本基金每一營業日所公告「現金申購買回清單」所載之「每申購買回基數約當淨值」加計108%~140%，向申購人預收申購價金。 本基金為指數股票型基金，投資地區為台灣，產業以一般科技、資訊科技、工業、非必須消費為主。

元大台灣50反一淨值: 全球ETF﹤美股ETF﹥

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